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中國獨角獸企業崛起引全球關注

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2017-12-08 来源: 经济参考报
       1.2萬家投資機構,8.5萬億管理資本量,13萬登記從業人員,這三個數字描繪出2017年我國股權投資規模現狀。清科日前發布的《2017中國股權投資市場年報》顯示,今年前11個月我國股權投資市場新募集基金數量3418支,募資規模達到1.61萬億元,其中人民幣基金有3339支,募資規模1.5萬億元。有業內認爲,2017年是我國股權投資市場的全面回歸。
       當前,我國已成爲全球第二大股權投資市場,越來越多的中國“獨角獸”企業正引發全球風投關注。展望2018年,業內認爲,人工職能、互聯網+工業、5G、工業模式的創新、新零售和消費升級等都有望迎來更廣闊的發展空間,成爲市場投資熱點,也有望湧現出更多的“獨角獸”企業。
       活跃 股权投资今年募资已超1.61万亿元
       截至2017年10月,基金業協會公布的最新數據顯示,國內私募創業投資、股權投資機構超過1.2萬家,市場活躍度增加的同時,機構間競爭加劇。截至2017年10月,已登記的私募基金管理人員總人數爲23.38萬人,其中,私募創業投資、股權投資基金管理人的員工登記數量約爲13萬人。
       根據清科私募通數據,截至2017年11月,活躍在中國大陸的早期投資、創業投資和私募股權投資機構管理資本量總計超8.5萬億元,按照規模來算中國已成爲全球第二大股權投資市場。
       清科集團日前在“2017中國股權投資市場年報”會議上發布的《2017中國股權投資市場年報》顯示,2017年前11個月,我國股權投資市場新募集基金數量3418支,募資規模達到1.61萬億元。而在3418支新成立的基金中有3339支基金是人民幣,募資規模爲1.5萬億;美元基金是79支,規模爲1000億。
       “可以看到,美元基金變成了這個行業的小兄弟。而遙想十年前,美元基金獨大,台上講話的嘉賓90%都是做美元基金的,但今天都要做人民幣基金了”,清科集團創始人、董事長倪正東說。
       從投資行業來看,互聯網無論是項目數量還是投資金額均排在首位,共發生1676例投資,金額超過2009億元。此外,生物技術/醫療健康、電子及光電設備、金融、娛樂傳媒等行業也成爲投資的熱點。今年前11個月,並購投資的總金額達到1.44萬億元。
       变局 中国“独角兽”企业引关注
       “翻天覆地的變局”,在《2017中國股權投資市場年報》會上,不少投資人都用這個詞來表達對當前我國股權投資市場的感受。
       经纬中国创始管理合伙人徐传陞分享了他的一个观察:资本的摩尔定律依然在发挥作用,每18个月中国市场的项目数量、资本积累都在翻倍。“我感觉中国这十年,实际上每一次的所谓的资本回调,比如最近一次可能是2015年6、7月份, 18个月后市场就恢复了。2016年是稍微有点下降;2017年是全面回归,也是新的高点。”
       晨興資本創始合夥人劉芹說,整個VC行業正面臨著系統性的、翻天覆地的變化,“最近BAT支持的公司隨便一上市就是100億的市值,跟VC沒有什麽關系。孫正義上來就是一千億美金,這是以前聞所未聞的事情。現在人民幣基金比美元還要大,這些都是翻天覆地的變化。”
       在資本熱潮下,還有一個變化,就是我國本土的獨角獸企業正在迅速崛起,引發全球投資市場的關注。日前,美國著名創投研究機構CBInsights對外公布了“全球獨角獸公司榜單”,2017年中國“獨角獸”再次壯大,在214家上榜企業中,中國企業占據55家。
       德勤與投中信息日前聯合發布的《中美獨角獸研究報告》顯示,截至2017年6月底,全球共有252家非上市公司的估值大于10億美金,估值累計總額達到8795億美元。從地域分布來看,全球獨角獸分布于22個國家,其中美國和中國分別位居獨角獸數量的首位和第二,全球占比分別爲42.1%和38.9%,占據著絕對優勢。
       達晨創投創始人、董事長劉晝表示,本土高成長的獨角獸企業,如何尋找?有什麽氣質?特點在哪裏?實際上所有一切高成長的原因和根源,就是投中了創始人,投中了一個好的商業模式,再加上市場等因素,我們本土的獨角獸就會成長得很快。
       深創投董事長倪澤望說:“這個行業大家特別推崇一個概念就是獨角獸,實際上我倒覺得獨角獸沒有那麽重要了,目前獨角獸更多是在互聯網企業多一些,這幾年隨著國家政策的調整,包括對結構調整和産業升級的支持,比如說像新能源汽車,新能源行業,應該說國家支持力度非常大,獨角獸企業就起來了。”
       前景 人工智能和5G等将成热点
       未來,中國風險投資市場要走的路還很長。展望2018年,業內認爲,人工智能、互聯網+工業、5G、工業模式的創新、新零售和消費升級等都有望迎來更廣闊的發展空間,成爲2018年市場投資的熱點,也有望湧現出更多的“獨角獸”企業。
       IDG资本全球董事长熊晓鸽认为,5G技术的普及可能会产生一些颠覆性的革命,其次,工业互联网、工匠精神这些都蕴含机会。互联网+还要继续做,传统行业的趋势一定是+互联网,今后的机会更多在to B层面。“现在中国互联网基本上是贸,工和技非常少。所以我觉得投资应该在技术方面,原创方面,尤其在to B方面下功夫,这可能是未来的风口,或者是未来的发展方向。”
       “實際上互聯網更多跟貿易結合起來的,但是跟科技和工業,目前結合得還是少一些,也說明這一塊還是有更多的發展機會和投資機會。”在倪澤望看來,未來互聯網和工業制造業的結合將有很好的發展前景。
       除了5G,賽富投資創始人閻焱認爲,中國一些企業商業模式上的創新也可以應用到海外去。“最近我們在印度投資的一個項目叫(Paytm),軟銀投了十億美金,我們這個項目上大概拿回來21億美金,幾乎是三期基金的兩倍。三年前阿裏投了6800萬美金,三年的時間占了整個印度移動支付市場70%,中國這些創新的模式是可以到海外去應用的。”
       在雲啓資本創始合夥人毛丞宇看來,從2000年互聯網帶動一波風口,到2007年第一代蘋果手機引發智能手機一波風口,到今天,人工智能將帶來革命性的突破。“每次大的技術來臨的時候,就會帶來一波彎道超車的機會,人工智能就是一波大的機會。人工智能就像移動互聯網,會和各個行業結合。”